ما هي SINOSURE: دور شركة تأمين ائتمان الصادرات الصينية

تظهر SINOSURE كثيرا في سياق تجارة التصدير الصينية. اسمها الكامل هو China Export & Credit Insurance Corporation. ووفقا لملفها الرسمي، تأسست في 18 ديسمبر 2001 كشركة تأمين ممولة من الدولة وموجهة بالسياسات لدعم التجارة الخارجية والتعاون الاقتصادي في الصين.

SINOSURE ليست شركة تأمين تجارية عادية، وليست مؤسسة إقراض بسيطة. هي جزء من نظام ائتمان الصادرات الصيني، وتقدم التأمين والضمانات وخدمات مخاطر الائتمان للمصدرين والبنوك ومقاولي المشاريع الخارجية والمستثمرين.

تأمين ائتمان الصادرات يتعلق بمخاطر التحصيل

في التجارة الدولية، قد تكون الشحنة والتسليم والدفع والتمويل موزعة بين دول وأنظمة قانونية مختلفة. قد يمنح المصدر مهلة دفع للمشتري الخارجي. وقد يمول البنك مستحقات التصدير من خلال الفاكتورينغ أو الفورفيتينغ. وقد يتم تسليم المشاريع ودفع قيمتها على مراحل.

توضح صفحة SINOSURE الخاصة بتأمين ائتمان الصادرات قصير الأجل أنه يحمي الشركات المصدرة للسلع أو الخدمات، وكذلك البنوك التي تنفذ عمليات فاكتورينغ أو فورفيتينغ، من خسائر الحسابات المستحقة الناتجة عن مخاطر تجارية أو سياسية. مدة الائتمان عادة ضمن سنة واحدة ولا تتجاوز سنتين. الحد الأقصى لنسبة التعويض هو 90%، وقد تصل نسبة المشاركة في بعض منتجات الفورفيتينغ إلى 95%.

هذا ليس تأمين جودة ولا تأمين سعر. إنه يتعامل مع خطر عدم دفع المشتري، أو عجزه عن الدفع، أو تعذر الدفع بسبب ظروف بلد المشتري أو مسار الدفع.

نطاق أوسع من منتج واحد

تظهر الوثائق الرسمية وتقرير 2024 السنوي أن أعمال SINOSURE تشمل عدة مجالات.

تأمين ائتمان الصادرات قصير الأجل يغطي أساسا مخاطر الحسابات المستحقة بعد تصدير السلع أو الخدمات من الصين. أما التأمين متوسط وطويل الأجل فيظهر أكثر في السلع الرأسمالية وعقود المشاريع والتأجير التمويلي وتمويل المشاريع، وتكون مدته عادة بين سنتين و15 سنة.

تأمين الاستثمار الخارجي يحمي المستثمرين والمؤسسات المالية من الخسائر الاقتصادية الناتجة عن المخاطر السياسية في بلد الاستثمار، مثل المصادرة، قيود الصرف، الحرب، العنف السياسي، وإخلال الحكومة بالعقود. مدة التأمين لا تتجاوز 20 سنة، ونسبة التعويض القصوى لا تتجاوز 95%.

تقدم SINOSURE أيضا الضمانات وخدمات المعلومات الائتمانية، بما في ذلك ضمانات التمويل، ضمانات العطاء، ضمانات الأداء، ضمانات الدفعة المقدمة، وتحليل مخاطر الدول وائتمان المشترين ومعلومات الشركات والبنوك.

المخاطر التجارية والمخاطر السياسية

المخاطر التجارية تأتي عادة من الطرف المقابل: الإفلاس، العجز عن الدفع، التأخير، رفض استلام البضائع، توقف النشاط، أو رفض تنفيذ الالتزامات الأساسية في العقد.

أما المخاطر السياسية فتأتي من بلد أو منطقة المشتري أو المدين أو المشروع أو مسار الدفع. وتشمل قيود الصرف، قيود الاستيراد، أوامر تأجيل الدفع، الحرب، الاضطرابات، الإرهاب، التأميم، المصادرة، نزع الملكية، وإخلال الحكومة بالعقود.

هذا الفرق يوضح لماذا يختلف تأمين ائتمان الصادرات عن التأمين العادي على الممتلكات. فهو لا يركز فقط على تلف البضاعة، بل على استمرار عمل سلسلة الائتمان في الصفقة العابرة للحدود.

الحجم والموقع المؤسسي

يشير الملف الرسمي باللغة الإنجليزية إلى أن SINOSURE دعمت حتى نهاية 2025 أكثر من 10 تريليونات دولار أمريكي من التجارة والاستثمار الخارجي، وقدمت خدماتها إلى 400 ألف عميل، ودفعت أكثر من 27.9 مليار دولار أمريكي من التعويضات. وتقول نفس الصفحة إن SINOSURE احتلت منذ 2015 المرتبة الأولى عالميا بين وكالات ائتمان الصادرات من حيث حجم الأعمال الإجمالي.

تدرج Berne Union مؤسسة SINOSURE كوكالة ائتمان صادرات ECA، وأدواتها هي التأمين والضمانات. وتشير SINOSURE أيضا إلى أن قاعدة بياناتها الائتمانية تغطي 490 مليون شركة وبنك حول العالم.

صلتها بتجارة الكيماويات والسلع الصناعية

في تجارة الكيماويات والمواد الخام والسلع الصناعية، تظهر أهمية SINOSURE عندما تتم المبيعات بشروط ائتمانية. قد يطلب الموزعون الخارجيون والمستخدمون الصناعيون وعملاء المشاريع آجال دفع. وقد تؤثر قواعد الاستيراد، قيود الصرف، تغيرات السوق، ووضع المشتري المالي على التحصيل.

SINOSURE لا تحل محل العقود أو وثائق الجودة أو SDS أو COA أو مراجعة الامتثال. لكنها تعمل في طبقة أخرى: ائتمان المشتري، مخاطر الدولة، مطالبات التأمين، والتمويل البنكي.

الخلاصة

تدخل SINOSURE جزءا من مخاطر تحصيل الصادرات الصينية، ومخاطر المشتري، ومخاطر الدولة، في إطار التأمين والضمان. هي مؤسسة صينية لتأمين ائتمان الصادرات موجهة بالسياسات.

عندما تبيع الشركات الصينية السلع أو التقنيات أو الخدمات في الخارج، أو تشارك في مشاريع واستثمارات خارجية، لا تنتهي المخاطر عند الإنتاج والتسليم. تظهر أيضا في الدفع والتمويل وبيئة البلد المضيف. هنا يقع دور SINOSURE.

References

• SINOSURE: Corporate Profile
• 中国信保：公司简介
• SINOSURE 2024 Annual Report
• SINOSURE: Short-term Export Credit Insurance
• SINOSURE: Medium- and Long-term Export Credit Insurance
• SINOSURE: Overseas Investment Insurance
• Berne Union: SINOSURE Member Profile
• Belt and Road Portal: SINOSURE