SINOSURE: роль китайского экспортно-кредитного страховщика

SINOSURE часто встречается в контексте китайского экспорта. Полное название — China Export & Credit Insurance Corporation. Согласно официальному профилю, организация была создана 18 декабря 2001 года как финансируемая государством страховая компания с политико-ориентированной функцией поддержки внешней торговли и экономического сотрудничества Китая.

SINOSURE не является обычной коммерческой страховой компанией и не является просто кредитором. Она встроена в систему экспортного кредита Китая и предоставляет экспортерам, банкам, зарубежным проектным подрядчикам и инвесторам страхование, гарантии и услуги управления кредитным риском.

Экспортное кредитное страхование связано с риском оплаты

В международной торговле отгрузка, поставка, платеж и финансирование часто находятся в разных странах и правовых системах. Экспортер может дать покупателю отсрочку платежа. Банк может финансировать экспортную дебиторскую задолженность через факторинг или форфейтинг. Проект может поставляться и оплачиваться по этапам.

Краткосрочное экспортное кредитное страхование SINOSURE защищает предприятия, экспортирующие товары или услуги, а также банки, занимающиеся факторингом или форфейтингом, от потерь по дебиторской задолженности из-за коммерческих или политических рисков. Срок кредита обычно составляет до одного года и не более двух лет. Максимальная доля возмещения составляет 90%, а по некоторым продуктам форфейтинга участие может достигать 95%.

Это не страхование качества и не страхование цены. Оно относится к риску, что покупатель не заплатит, не сможет заплатить или платеж не сможет пройти из-за условий в стране покупателя или на платежном маршруте.

Больше, чем один страховой продукт

Официальные материалы и годовой отчет 2024 года показывают несколько направлений деятельности.

Краткосрочное экспортное кредитное страхование в основном покрывает риск дебиторской задолженности после экспорта товаров или услуг из Китая. Средне- и долгосрочное экспортное кредитное страхование чаще используется для капитальных товаров, проектных контрактов, финансового лизинга и проектного финансирования; срок обычно составляет от 2 до 15 лет.

Страхование зарубежных инвестиций защищает инвесторов и финансовые институты от экономических потерь, вызванных политическими рисками в принимающей стране: экспроприацией, валютными ограничениями, войной, политическим насилием и нарушением обязательств правительством. Срок не превышает 20 лет, а максимальная доля возмещения не превышает 95%.

SINOSURE также предоставляет гарантии и кредитно-информационные услуги: финансовые гарантии, тендерные гарантии, гарантии исполнения и авансового платежа, а также информацию о страновом риске, кредите покупателя, компаниях и банках.

Коммерческий и политический риск

Коммерческий риск обычно исходит от контрагента: банкротство, неспособность платить, задержка платежа, отказ принять товар, приостановка деятельности или отказ выполнять основные договорные обязательства.

Политический риск связан со страной или регионом покупателя, должника, проекта или платежного маршрута. Это валютные ограничения, импортные ограничения, моратории на платежи, война, беспорядки, терроризм, национализация, конфискация, экспроприация и нарушение обязательств правительством.

Именно поэтому экспортное кредитное страхование отличается от обычного имущественного страхования. Оно смотрит не только на товар, а на то, работает ли кредитная цепочка трансграничной сделки.

Масштаб и статус

Официальный английский профиль SINOSURE сообщает, что к концу 2025 года организация поддержала более 10 трлн долларов США внутренней и международной торговли и зарубежных инвестиций, обслужила 400 000 клиентов и выплатила более 27,9 млрд долларов США страховых возмещений. С 2015 года SINOSURE, по собственным данным, занимает первое место среди мировых экспортно-кредитных агентств по общему объему бизнеса.

Berne Union указывает SINOSURE как ECA, экспортно-кредитное агентство, с инструментами страхования и гарантий. SINOSURE также сообщает, что ее база кредитной информации охватывает 490 млн компаний и банков по всему миру.

Значение для химической и промышленной торговли

В торговле химикатами, сырьем и промышленными товарами часто используются отсрочки платежа. Иностранные дистрибьюторы, промышленные клиенты и проектные заказчики могут требовать кредитные условия. Импортные правила, валютный контроль, рынок и финансовое состояние покупателя влияют на оплату.

SINOSURE не заменяет контракты, документы качества, SDS, COA или проверку соответствия. Она работает на другом уровне: кредит покупателя, страновой риск, страховое возмещение и банковское финансирование.

Итог

SINOSURE переводит часть риска оплаты, риска покупателя и странового риска китайского экспорта в систему страхования и гарантий. Это политико-ориентированное экспортно-кредитное агентство Китая.

Когда китайские компании продают товары, технологии и услуги за рубежом или участвуют в проектах и инвестициях, риск возникает не только при производстве и поставке. Он появляется также в оплате, финансировании и среде принимающей страны. SINOSURE работает именно с этой частью риска.

References

• SINOSURE: Corporate Profile
• 中国信保：公司简介
• SINOSURE 2024 Annual Report
• SINOSURE: Short-term Export Credit Insurance
• SINOSURE: Medium- and Long-term Export Credit Insurance
• SINOSURE: Overseas Investment Insurance
• Berne Union: SINOSURE Member Profile
• Belt and Road Portal: SINOSURE